► 证监会主席易会满：上市公司尤其是国有上市公司，要“练好内功”，也要进一步强化公众公司意识，让市场更好地认识企业内在价值。专家表示，国有企业一直是A股市场一支举足轻重的力量，而当前央企上市公司市盈率不足8倍，为近十年以来最低水平，显著低于A股总体水平的14倍。加快完善契合各类型企业特别是国有企业特点的估值方法，扭转当前国有企业在资本市场大幅“折价”的趋势。

► 经合组织：预测2023年全球经济增长将从3.1%放缓至2.2%；预计美国2022年经济增长1.8%，2023年增长0.5%，2024年增长1.0%；预计2022年欧元区经济增长3.3%，2023年增长0.5%，2024年增长1.4%；预计英国经济在2022年将增长4.4%，2023年收缩0.4%，2024年增长0.2%。

 宏观经济 

1、深交所总经理沙雁：国资国企长期投资、价值投资功能有待彰显。今年是国企改革三年行动的收官之年，深市国企近三年营业收入、净利润复合增长率分别为18%、35%，均超过市场整体水平，“稳定器”和“压舱石”作用充分显现。受企业投资者关系管理等因素影响，市场对国企的价值发现和资源配置功能仍有待提升。

2、证监会李明：存在高比例质押风险的公司家数从高峰期的702家下降至282家，全市场股份质押市值占比从最高时的接近10%降至目前的4.07%。对退市的评价不在于数量，而在于是否应退尽退。这些公司的退市解决了证券监管资源长期与风险公司的无谓纠缠。

3、CBA联赛：2022年，CBA全明星周末将于12月1日-3日在浙江省诸暨市暨阳学院体育馆举办，12月2日的星锐赛和12月3日的全明星赛将开放观众入场。11月24日起，球迷可以通过大麦网进行购票。

4、韩国央行：截至9月底，韩国家庭负债总额为1870.6万亿韩元（约合人民币9.8989万亿元），连续两个季度刷新历史最高纪录，自2013年第二季度以来连续38个季度保持增势。

5、财联社：欧洲各国部长正在商讨在未来三年内将太空资金增加25%以上，因为欧洲寻求在地球观测方面保持领先地位。在公共财政压力以及俄乌冲突背景下，欧洲航天局要求其22个国家支持2023-2025年的187亿欧元预算，高于2019年上一次峰会上的145亿欧元。

 地产动态 

1、中新网：国内多个重点城市11月房贷利率继续下降。11月监测的103个重点城市主流首套房贷利率平均为4.09%，二套房平均为4.91%，较去年最高点分别回落165BP和109BP，创历史新低。因此房贷利率还具备进一步下降的空间和可能。

2、中国房地产报：知情人士透露，中国奥园计划对境内债务进行整体打包重组，目前正在与境内投资人逐一沟通，商洽重组方案，中国奥园涉及的境内公开市场债务总额约为116亿元。中国奥园品牌负责人对该消息不予置评，表示有进展消息会以公告方式第一时间披露。

 股市盘点 

1、周二，上证指数报3088.94点，上涨0.13%，成交额3741.43亿。深证成指报11002.93点，下跌1.18%，成交额5104.84亿。创业板指报2343.55点，下跌1.83%，成交额1794.21亿。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。两市成交额8846亿，较上个交易日放量354亿。盘面上，中字头、教育、银行、港口等板块涨幅居前，供销社、医疗器械、中药、TOPCON电池等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出7.59亿元，其中沪股通净买入9.37亿元，深股通净卖出16.96亿元。

2、周二，恒生指数跌1.31%，报17424.41点。恒生科技指数跌3.21%，报3515.37点。国企指数跌1.68%，报5901.22点。基建股、军工股逆市大涨，汽车、软件应用跌幅居前，中铝国际涨超25%，中国中冶涨超12%，泰锦控股涨超10%，中国中铁涨近7%，哔哩哔哩、美团跌超8%，小鹏汽车、快手跌超6%，理想汽车、京东集团跌超4%。南向资金净卖出58.15亿美元。其中，港股通（沪）净卖出31.84亿港元；港股通（深）净卖出26.31亿港元。

3、截至11月22日，北交所上市公司126家，当日无新增。总市值2021.97亿元，成交金额8.23亿元。

4、两市融资余额：截至11月21日，上交所融资余额报7770.77亿元，较前一交易日增加24.70亿元；深交所融资余额报6940.78亿元，较前一交易日增加36.22亿元；两市合计14711.55亿元，较前一交易日增加60.92亿元。

5、证券日报：今年以来，已有8家上市券商实施再融资，合计募资额为855.3亿元，还有不超过495亿元的再融资计划正在进行中。中信证券已通过AH股配股合计募资约273.26亿元。9月中旬，中金公司也抛出不超过270亿元的AH股超大额配股计划，拟募资额度仅次于中信证券。

6、伯克希尔：11月17日卖出了322.5万股比亚迪H股，将比亚迪H股持股比例从16.28％降至15.99％，平均股价195.42港元，价值6.3亿港元。

7、比亚迪：行业盛传“比亚迪全固态锂电池在重庆生产即将装车试验”、“比亚迪钠电也开始进入电池工况测试阶段”等消息，均为不实信息。

8、龙净环保：公司已根据协议向天盈投资支付了约14.12亿元股权转让款。天盈投资涉嫌违反合同约定恶意逃避债务 15.34亿元，已向公安机关报案。

9、正泰电器：拟将光伏逆变器及储能相关资产转让给通润装备，并收购其控股权。拟与一致行动人温州卓泰通过支付现金方式收购通润装备29.99%股份，转让价款总额为10.2亿元。并在整合完成后将标的资产以现金对价转让给通润装备。

10、英联股份（两连板）：发布异动公告，根据公司战略规划，拟以5000万元设立全资子公司，用于PET、PP、PI等材料的复合铜箔及相关材料的研发、生产和销售业务。上述事项目前正按计划推进中，设备将于近期交付。

11、神马电力（三连板）：发布股票交易风险提示性公告，截至第三季度末，特高压产品收入占营业收入的5.39%，特高压产品占比较低，不会对目前经营业绩产生重大影响。

12、太龙药业（七天五板）：鉴于公司股票价格波动幅度较大，当前市盈率明显高于同行业平均估值水平。

13、ST曙光：依据10月业绩快报，截止10月末整车累计销售量同比减少49.07%，车桥累计销量同比减少8.39%。新能源乘用车产品能否实现量产、量产的时间、市场前景以及产品竞争力存在不确定性。相关核查工作已完成，股票于11月23日开市起复牌。

 财富聚焦 

1、京东CEO刘强东：自2023年1月1日起，逐步为十几万德邦的兄弟们缴齐五险一金；集团拿出100亿元，为包括全体德邦兄弟们在内的所有集团基层员工设立“住房保障基金”；大幅扩充“员工子女救助基金”的规模；副总监以上以及相对应的P/T序列以上全部高级管理人员，现金薪酬全部降低10%-20%不等，职位越高降得越多。

2、加密货币公司Genesis：正艰难地为其贷款部门筹集新资金，如果筹资失败，可能需要申请破产。知情人士称，在加密货币交易所FTX本月申请破产后，Genesis在过去几天里一直在寻求至少10亿美元的新资本。其中包括就加密货币交易所币安的潜在投资进行谈判，但迄今为止，融资尚未实现。

3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。液晶面板价格连跌15个月，19寸电视只要188元。面板价格为何跌跌不休？面板行业何时才能走出当前的困局？未来是否能够削弱行业的周期性影响？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#液晶电视卖出白菜价？

 行业观察 

1、市场监管总局：发布《中华人民共和国反不正当竞争法（修订草案征求意见稿）》，修改的主要内容包括完善数字经济反不正当竞争规则，规范治理新经济、新业态、新模式发展中出现的扰乱竞争秩序的行为等。经营者不得利用数据和算法、技术、资本优势以及平台规则等从事不正当竞争行为。

2、能源局：截至10月底，全国累计发电装机容量约25.0亿千瓦，同比增长8.3%。其中，风电装机容量约3.5亿千瓦，同比增长16.6%；太阳能发电装机容量约3.6亿千瓦，同比增长29.2%。1-10月，全国发电设备累计平均利用3083小时，比上年同期减少103小时。其中，火电3619小时，比上年同期减少52小时；核电6226小时，比上年同期减少245小时；风电1817小时，比上年同期减少10小时。

3、IC Insights：预期下半年DRAM营收恐将较上半年骤减40%，预期今年下半年DRAM营收恐将滑落至293亿美元，全年DRAM营收将下滑18%。全球经济疲软和高通膨减缓全球个人电脑、智能手机及其他消费电子产品需求，连带影响DRAM需求下滑。

4、上证报：1-10月，国内动力电池头部企业纷纷通过“报考”IPO、实施定增、奔向海外资本市场等方式加速证券化。业内表示，当下动力电池产业处于上升期，企业此时推进证券化不仅估值能乘势而上，动力电池只有形成规模效应才能提升竞争力，从而把握动力电池快速发展窗口期。

5、央视网：受拉尼娜现象影响，位于太平洋西部的南美洲各国农作物都出现减产迹象。市场预计今年该国豆类、玉米、咖啡等主要农作物减产已成必然。位于巴西南部圣保罗州的卡孔迪专家预计，明年5月收获季该地区的咖啡豆总产量将不会超过1万吨。

6、上证报：俄乌冲突爆发以来，南非汽油和柴油市场价格飙升。11月20日，南非国家电力公司宣布其柴油储备即将告罄，明年4月1日前，该公司已无力购买柴油。目前，南非全国正因为供电不足而实行限电状态，即每天每户停电约8小时。预计该国供电矛盾将进一步加剧。

 公司要闻 

1、百度：三季度，营收325.4亿元，同比增长2%；归属百度的净利润达到58.9亿元，同比增长16%，超市场预期；百度核心经营利润同比增长14%至66.5亿元。其中，百度智能云营收同比增长24%，推动百度核心非广告收入同比增长25%。百度自动驾驶出行服务平台萝卜快跑共提供47.4万次乘车服务，同比增长311%，环比增长65%。小度在今年第二季度中国智能音箱和智能屏出货量中，保持第一。

2、爱奇艺：三季度，实现营收75亿元，同比降2%；爱奇艺经调整净利润为1.87亿元，去年同期经调整净亏损为14亿元。截至9月30日，会员数达1.06亿，环比上季度末增长超1000万；季度日均订阅会员数1.01亿，环比净增270万。

3、快手：三季度，营收231.3亿元，同比增长12.9%；调整后净亏损6.719亿元，亏损比上年同期收窄85.4%；线上营销服务收入115.9亿元；直播收入89.5亿元。平均日活用户同比增长13.4%，录得3.634亿的新高；平均月活跃用户同比增长9.3%达6.260亿。直播业务平均月付费用户同比增长29.3%至5960万，直播月度付费率同比持续提升。

 环球视野 

1、每经网：德国将对公司和家庭的天然气和电力价格设置上限，作为欧洲最大的经济，其试图遏制俄罗斯削减能源供应所带来的影响。抵消成本上升的一揽子措施将于3月1日生效，并在1月和2月追溯支付款项。

2、波罗的海干散货指数：跌2.38%，报1149点。

 金融数据 

国内

1、新三板：11月22日，合计挂牌6612家公司，当日增加4家，成交金额2.13亿。三板成指报971.11，跌0.09%，成交额0.91亿。

2、国内商品期货：截至11月22日下午收盘，多数收跌，硅铁主力合约跌超3%，锰硅、沪锌、焦煤、短纤、PTA、苯乙烯跌超2%，沥青、国际铜、沪锡、燃料油、焦炭跌超1%。橡胶、LU燃油涨超2%，不锈钢、棉纱、棕榈油、鸡蛋涨超1%。

3、国债：11月21日，2年期国债期货主力合约TS2303上行0.07%，至100.670；5年期国债期货主力合约TF2303上行0.13%，至100.680；10年期国债期货主力合约T2303上行0.14%，至99.675。10年期国债利率跌0.70BP，至2.82%；10年期国开债利率跌1.49BP，至2.93%。

4、央行：周二，进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00%，与此前持平。因当日有1720亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1700亿元。

5、上海国际能源交易中心：11月22日，原油期货主力合约2301，以593.5元/桶收盘，下跌6.7元，跌幅为1.12%。全部合约成交240076手，持仓量增加1836手至74990手。主力合约成交202001手，持仓量增加1016手至45900手。

6、Shibor：隔夜报0.8710%，下跌26.80个基点。7天报1.6650%，下跌1.00个基点。3个月报2.2480%，上涨0.70个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1384，涨0.3434%，人民币中间价报7.1667，跌0.5768%。NDF：3个月报7.0870，6个月报7.0440，1年报6.9630，2年报6.8870。

8、上海环交所：11月22日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量82万吨，成交额4739.99万元，收盘价57.80元/吨，与前一日持平。

国外

9、亚洲：日经225指数涨0.61%，报28115.74点。韩国KOSPI指数跌0.59%，报2405.27点。

10、美股：道指收涨1.18%，报34098.10点；纳指收涨1.36%，报11174.41点；标普500收涨1.36%，报4003.58点。

11、欧洲：英国富时100收涨1.03%，报7452.84点；德国DAX30收涨0.29%，报14422.35点；法国CAC40收涨0.35%，报6657.53点。

12、黄金：COMEX 12月黄金期货涨近0.02%，报1739.90美元/盎司。

13、原油：WTI 1月原油期货收涨1.13%，报80.95美元/桶。布伦特1月原油期货收涨1.04%，报88.36美元/桶。

· 液晶电视卖出白菜价？·

► 证券时报：最低多少钱能买到一台全新电视机？部分电商平台给出的答案是，19寸的只要188元，而尺寸稍大一些的32寸液晶电视也不过338元。液晶电视卖出“白菜价”的背后是跌跌不休的面板价格。去年9月至今年10月，液晶面板价格已经连跌15个月，TrendForce集邦咨询数据显示，2021年9月，电视类液晶面板在65寸、55寸、43寸和32寸的均价分别为269美元、202美元、114美元和69美元；到了2022年10月下旬，价格已分别跌至107美元、81美元、48美元和27美元；相应跌幅分别为60.22%、59.90%、57.89%和60.86%。几乎所有主力规格产品都跌破总成本价。

► 东兴证券：在本轮液晶面板下行周期中，面板大厂们日子更不好过，当前几乎所有主力规格面板产品全部跌破总成本价，低端规格产品已跌破现金成本，面板大厂的利润逐渐变薄乃至出现亏损。京东方A一季度的单季净利润还高达43.89亿元，到了三季度则是单季亏损13.05亿元。TCL科技在一季度净利润为13.53亿元，第三季度则为亏损3.83亿元。其他面板厂今年的业绩同样不容乐观。彩虹股份前三季度亏损21.18亿元，较去年同期下降161.05%；维信诺前三季度亏损19.58亿元，同比下降85.01%。

► 川财证券：随着客户再次启动下半年旺季的备货准备后，电视面板价格才有机会再次看到更明显的涨幅。一方面，客户库存、整体供应链库存在那时应该已经降至较低水位，另一方面，面板价格预期仍在低档，只要需求回稳，客户会更有意愿增加备货。如果明年一季度晚期或二季度，市场需求能再次提振，才可以比较明确地说面板厂跳出了这一轮周期的底部。国内三大面板厂平均稼动率降至70%以下，一定程度上成功地缓解了库存积压问题并压缩了面板价格跌幅。低稼动率仍将维持一段时间，以确保尽快消化剩余库存，为明年的新增产能打好市场基础。

► 中新网：目前国内企业控制着全球超过60%的液晶产能，而且还有进一步提升的态势，具备了影响行业发展的能力，因此要让行业回归健康平稳发展轨道，减弱周期影响，国内的显示行业要做出改变。目前显示面板投资主体已经10家以上且还有不断增加的势头，远远多于日韩平均每个地区2家的均衡布局。无序投资和低水平重复建设使得有限资源无序流动，不但限制了龙头骨干企业未来进一步壮大的空间，也增加了供给的结构性过剩风险，因此有必要对国内重复无序建设的产能进行限制管理。近年来LCD生产线已从大规模扩产的高速发展阶段逐步进入成熟期，随着存量产能逐步退出、新增产能总量有限且产能释放节奏平缓，市场份额逐渐向公司在内的行业头部企业集中。